Former UltimateBet lawyer Dan Friedberg added as defendant in FTX class action

FTX collapse, Tether operations have links to infamous online-poker cheating scandals

Daniel S. Friedberg, mantan pengacara UltimateBet yang memainkan peran utama dalam mencoba menyapu aspek terburuk dari skandal kecurangan orang dalam di bawah permadani, telah ditambahkan ke daftar terdakwa yang terus bertambah dalam gugatan kelompok profil tinggi yang diajukan terhadap banyak eksekutif dan pendukung selebriti FTX, pertukaran cryptocurrency yang gagal secara spektakuler bulan lalu.

Friedberg, yang mengalihkan praktik hukumnya ke masalah terkait crypto setelah peluang kerjanya dalam perjudian online mengering, menjabat sebagai chief compliance officer FTX setelah sebelumnya bekerja sebagai penasihat umum perusahaan. Friedberg adalah salah satu dari empat terdakwa baru yang ditambahkan ke versi ketiga gugatan perwakilan kelompok. Terdakwa baru lainnya termasuk CEO cabang FTX Alameda Research Caroline Ellison, mantan CEO Alameda Sam Trabucco, dan salah satu pendiri FTX Gary Wang.

Daftar terdakwa class action yang terus bertambah dimulai dengan Sam Bankman-Fried, pendiri dan CEO utama FTX. Daftar panjang atlet profesional dan pendukung selebriti lainnya, yang oleh penggugat dituduh melakukan representasi palsu dalam mempromosikan FTX, juga telah digugat. Daftar pendukung selebriti itu termasuk Tom Brady, Gisele Bundchen, Stephen Curry, Golden State Warriors, Shaquille O’Neal, Udonis Haslem, David Ortiz, William Trevor Lawrence, Shohei Ohtani, Naomi Osaka, Larry David, dan Kevin O’Leary.

Gugatan yang diperbarui diajukan pada hari Rabu di Distrik Selatan Florida Amerika Serikat. Keluhan setebal 51 halaman itu menggantikan dua versi sebelumnya dari gugatan kelompok yang diajukan bulan lalu. Versi amandemen terbaru sekarang menyebutkan lima penggugat: Gregg Podalsky, Gary Gallant, Skyler Lindeen, Alexander Chernyavsky, dan David Nicol. Jika disertifikasi sebagai class action, ratusan atau ribuan penggugat dapat ditambahkan di kemudian hari.

Keluhan yang diubah mencatat latar belakang poker online gelap Friedberg

Daniel Friedberg (Sumber: Reddit)

Penambahan keluhan Friedberg sebagai terdakwa mencakup latar belakang tidak hanya pada perannya di FTX, tetapi juga pada peran sebelumnya di UltimateBet. Bulan lalu, PokerOrg menerbitkan riwayat terperinci tentang kesalahan Friedberg di UltimateBet dalam skandal kecurangan yang berpusat pada Russ Hamilton, serta pelanggaran selanjutnya di situs yang kemudian mengakuisisi UltimateBet, Absolute Poker.

Fokus keluhan saat ini pada Friedberg berjalan ke beberapa paragraf, sebagai berikut, dan mencakup klaim bahwa FTX dan cabang investasinya, Alameda, memiliki bentuk “mode dewa” sendiri yang memungkinkan transaksi internal Alameda melewati kontrol sistem normal FTX (Poin 93, di bawah):

Daniel S. Friedberg adalah chief compliance officer di FTX, orang yang mengawasi inisiatif kepatuhan FTX sebelum meledak. Dia bergabung dengan perusahaan tersebut pada Maret 2020, dan berperan penting dalam melanggengkan aktivitas jahatnya, sebagian dengan membantu menutupi indikasi bahwa skema FTX terurai. Meskipun Friedberg seharusnya menjadi orang dewasa di ruangan yang mengawasi operasi kerajaan FTX, dia melakukannya ribuan mil jauhnya, dari jarak jauh, dari Seattle, Washington. Sebagai chief regulatory officer FTX, Friedberg ditugaskan untuk memantau praktik perlindungan pelanggan, memastikan penawaran produk sesuai dengan peraturan yang ada dan mengawasi audit dan tinjauan internal. Dia tidak melakukan semua ini. Friedberg juga telah dikaitkan dengan skandal poker online pada tahun 2008, di mana pendiri Ultimate Bet, Russ Hamilton dituduh memasang “Mode Dewa” pada platform perjudiannya yang hanya dapat diakses oleh pemain tertentu – menghasilkan sekitar $50 juta dana yang disalahgunakan. (Catatan penulis: Hamilton bukan pendiri UltimateBet, tetapi adalah investor putaran kedua.) Dalam file yang direkam secara diam-diam, Friedberg dilaporkan menyarankan Hamilton untuk mengklaim bahwa dia adalah korban penipuan “Mode Dewa” UltimateBet, dan menyalahkan konsultan yang tidak disebutkan namanya untuk perusahaan yang mengeksploitasi server situs. Rekaman audio diterbitkan pada tahun 2013 dalam keadaan yang tidak pasti dan belum diverifikasi secara independen oleh CoinDesk. (Rekaman telah diautentikasi oleh beberapa otoritas poker online — HH) “Saya memang mengambil uang ini dan saya tidak mencoba memperbaikinya, Dan, jadi kita harus segera menyingkir, sangat cepat,” Kata Hamilton dalam rekaman audio. Hamilton juga mendirikan platform poker online Juara Dunia. (Baris terakhir mungkin merupakan referensi yang membingungkan untuk Hamilton yang memenangkan Acara Utama WSOP 1994, yang telah lama membawa kehormatan seremonial “Juara Dunia” – HH) Penjual pendek veteran Marc Cohodes, salah satu dari sedikit yang secara terbuka mempertanyakan peningkatan pesat FTX sebelum kejatuhannya dalam wawancara bulan September dengan webcast yang berfokus pada perdagangan, Hedgeye, telah mencatat potensi konflik dalam mempekerjakan seseorang yang terkait dengan skandal kecurangan untuk mengawasi kepatuhan di bursa FTX senilai $32 miliar. Demikian pula di sini, Dan Friedberg dalam perannya sebagai Chief Compliance Officer mengawasi FTX dan Alameda, yang memiliki “mode dewa” sendiri, yaitu, Alameda diam-diam dibebaskan dari protokol likuidasi otomatis FTX. Kegemaran Friedberg untuk bermuka dua untuk menghilangkan masalah hukum bagi para pemberi gaji perusahaannya tidak berakhir dengan bubarnya UB. NBC News baru-baru ini melaporkan insiden tahun 2020 yang melibatkan promosi SBF atas Protokol COVER berbasis Ethereum dan pengalaman malang dari seorang Dave Mastrianni, seorang investor yang dicegah untuk mencairkan $400.000 dalam kemenangan kertasnya karena “likuiditas yang tidak mencukupi” di FTX sebelum Token COVER berlubang. Ketika Mastrianni menghubungi FTX untuk menuduh SBF memiliki peran “pump and dump” dalam bencana tersebut, Friedberg menelepon kembali dengan sebuah tawaran. Bagaimana Mastrianni, seorang seniman grafis, menyukai pekerjaan membuat NFT untuk FTX? Friedberg menawarkan kontrak ‘penasihat’ kepada Mastrianni yang akan membayarnya satu BTC untuk pekerjaan 30 hari, tetapi itu juga mengharuskan Mastrianni membebaskan FTX, Alameda, dan afiliasinya dari tanggung jawab apa pun atas kerugian COVER Mastrianni. Mastrianni akhirnya setuju, tetapi meskipun dia menerima satu BTC itu, FTX tidak pernah menerima karya seninya. Freidberg kemudian mengirim email untuk memberi tahu dia bahwa pembayaran “terutama untuk pelepasan semua klaim Anda” dan, dengan tujuan itu tercapai, FTX tidak punya alasan lagi untuk mempertahankan akal-akalan ini. Pada bulan Agustus, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mengirim surat kepada Friedberg dan CEO FTX AS saat itu Brett Harrison untuk “berhenti dan berhenti” menggunakan bahasa pemasaran yang dapat diartikan secara keliru dengan mengatakan bahwa akun pengguna pertukaran dijamin oleh federal. pengatur perbankan. Harrison kemudian menghapus tweet tersebut. Sebelum bergabung dengan FTX, Friedberg adalah mitra di Fenwick & West LLP, di mana dia memimpin divisi cryptocurrency firma hukum, menurut halaman LinkedIn yang sekarang sudah tidak digunakan lagi. Ia menerima gelar JD dan MBA dari University of Wisconsin-Madison.

Dunia poker sebagian besar kehilangan jejak Friedberg dan pengacara UltimateBet lainnya

Friedberg, bersama dengan dua pengacara UltimateBet lainnya yang dicemooh, Stuart Hoegner dan Sanford “Sandy” Millar, mengubah praktik mereka menjadi undang-undang terkait crypto ketika industri itu mulai hidup dekade terakhir. Friedberg mempertahankan profil rendah selama beberapa tahun, yang menyebabkan kejutan di seluruh dunia crypto ketika peran sebelumnya di salah satu peran paling gelap poker online mendapat perhatian baru.

Sementara itu, sebagian besar dunia poker telah kehilangan jejak Friedberg dan pengacara perusahaan UltimateBet lainnya, yang pada umumnya adalah persona non grata dalam industri perjudian. Salah satu pemain poker paling terkenal, Tom Dwan, terkejut mengetahui peran Friedman di FTX. Dwan telah menjadi teman Bankman-Fried dan telah bermain poker bersama dan menjadi akrab dengan para eksekutif FTX lainnya. Namun, Dwan tidak tahu apa-apa tentang kehadiran FTX Friedberg; sebelumnya, di UltimateBet, Friedberg akan dengan senang hati mengecilkan Dwan dan ribuan pemain UltimateBet lainnya, dan di FTX dia kembali berperan di mana dia dapat memengaruhi nilai finansial Dwan.

Kontroversi lain berpusat pada kemampuan Friedberg untuk memberikan pengawasan yang sah atau memadai untuk FTX yang berbasis di Bahama, sebuah perusahaan bernilai miliaran dolar, dari rumahnya di Seattle yang jauhnya ribuan mil. Hampir dua dekade lalu, Friedberg pindah dari Wisconsin ke Seattle, hanya beberapa jam dari rumah perusahaan UltimateBet di Portland, Oregon. Itu adalah awal keberadaan UB, dan beberapa eksekutif UB memiliki ikatan yang kuat dengan wilayah Seattle, termasuk mantan wakil presiden UB Jon Karl, yang kemudian membangun rumah di Pulau Whidbey yang eksklusif, tepat di utara Seattle.

Pangkalan Friedberg di Seattle juga berfungsi sebagai tautan ke akuisisi dan penggabungan UltimateBet dengan Absolute Poker, ketika kedua situs tersebut bersama-sama menjadi Cereus Network. Sementara Absolute Poker didirikan oleh sekelompok frat bersaudara Universitas Montana yang dipimpin oleh penipu orang dalam lainnya, Scott Tom, pengembangan awal dan pekerjaan perekrutan investasi dilakukan di ruang bawah tanah rumah ayah Scott di pinggiran kota Seattle, Philip Tom.

Sumber gambar unggulan: FTX

Author: Philip Anderson